Por qué Dubái es un punto de acceso en auge para las nuevas empresas fintech

El Medio Oriente y África del Norte (MENA) se está convirtiendo en un destino atractivo para las nuevas empresas tecnológicas de rápido crecimiento. En 2020, la región alcanzó un récord de mil millones de dólares en inversión en empresas emergentes, lo que indica un apetito voraz de los inversores por el sector tecnológico.

La economía digital madura, junto con las iniciativas de innovación en toda la región, hacen de la región MENA un lugar atractivo para lanzar o escalar una startup para un número creciente de emprendedores globales. Pesos pesados ​​como Microsoft, Google y Amazon también están invirtiendo en la región, y las inversiones recientes tienden a acuerdos en etapas posteriores, lo que indica que el terreno está maduro para las oportunidades.

Para las fintech en particular, Dubái se ha convertido en un punto de acceso atractivo desde el cual los fundadores pueden expandir sus operaciones en el Medio Oriente y la región MENA en general.

Los EAU son ahora el hogar de 33 de las 50 empresas emergentes más financiadas de la región, seguidas de Arabia Saudita y Egipto, con una gran mayoría de historias de éxito nacidas en Dubái. Está la adquisición de Careem por parte de Uber por 3.100 millones de dólares. Luego está la cotización del unicornio Swvl de Dubái en el Nasdaq y el líder de fintech PayTabs arrasando en la región.

Estos y otros éxitos han creado una ola de entusiasmo sobre el potencial de dominio global de las nuevas empresas en el emirato.

Para los fundadores que buscan expandirse más allá de sus fronteras actuales, esto es lo que necesitan saber sobre el ecosistema fintech de Dubái.

Abundan las oportunidades de financiación

Al elegir una base en una nueva región, la disponibilidad de oportunidades de financiación es uno de los principales factores decisivos. Según el Informe de mercados emergentes de Magnitt, en 2021, las nuevas empresas con sede en los EAU recibieron la mayor parte de la financiación total y la mayoría de los acuerdos en la región MENA.

Una de las cinco principales rondas de financiación de fintech en el primer trimestre fue para NOW Money, con sede en Dubái, por 7 millones de dólares. Los cofundadores Ian Dillon y Katharine Budd ahora utilizarán esta inversión para desarrollar aún más su negocio en los EAU y expandir sus operaciones en Arabia Saudita.

El segundo y tercer trimestre vieron acuerdos aún más grandes con Tabby, la startup de compra ahora y pago posterior (BNPL), que cerró una ronda inicial de $ 50 millones en agosto. Según el director gerente Hosam Arab, la compañía planea mantener su base en Dubái, mientras continúa expandiéndose a nuevos mercados.

Las zonas económicas especiales ofrecen regulaciones favorables para los negocios y opciones de licencia

Uno de los mayores desafíos para establecerse en un nuevo mercado es superar los procesos del mercado, ya sea familiarizarse con las leyes locales u obtener las licencias adecuadas para comenzar su negocio.

Para ayudar a hacer crecer las empresas locales y atraer fundadores internacionales, los EAU han establecido una serie de zonas económicas especiales con sus propias jurisdicciones independientes y leyes civiles y comerciales favorables a las empresas.

El centro principal de la región MEASA es el Centro Financiero Internacional de Dubái (DIFC), establecido en 2004 para facilitar el crecimiento de la escena financiera del emirato. Ahora se encuentra entre los 20 principales centros financieros del mundo y alberga a más de 3200 empresas activas, incluidas más de 1000 empresas relacionadas con las finanzas y la innovación.

Como zona económica especial, el DIFC ofrece ventajas clave, como la ausencia de impuestos sobre la renta y los beneficios de las sociedades, el 100 % de propiedad extranjera y la ausencia de restricciones a la repatriación de divisas o capital/beneficios. Además, el DIFC se basa en leyes favorables a las empresas, derivadas de los principios del derecho consuetudinario inglés, que se ocupan de la insolvencia, las disposiciones avanzadas de empleo y jubilación y las normas de protección de datos compatibles con la escala global. Su marco comercial y legal sólido pero flexible proporciona un entorno seguro para los nuevos participantes en el mercado. Otro beneficio para las fintech en particular son las opciones de licencia de la zona, incluidas las subvenciones y una licencia de prueba introducida para permitir una mayor experimentación.

Un aspecto único de DIFC es el centro comunitario que facilita a las empresas de tecnología a través del Centro de Innovación DIFC, un pilar importante del nuevo Dubai Future District. Es el hogar del ecosistema de innovación más grande de la región y allana el camino para nuevas empresas en etapa inicial, nuevas empresas en etapa de crecimiento, unicornios y grandes empresas de tecnología.

Por esta razón, Julian Dixon, CEO de la fintech de ciberseguridad Napier, decidió lanzar las operaciones de la compañía en Medio Oriente en el DIFC Innovation Hub. En un podcast reciente con Innovate Finance, Dixon dijo:

“Nos dio una manera fácil de establecer una presencia en el Medio Oriente. Esto nos permitió concentrarnos en escalar rápidamente, sin los problemas que habíamos encontrado en otras partes del mundo, como leyes y bancos complejos. »

Infraestructura digital y talentos tecnológicos

Además de una regulación de apoyo, para que ocurra la innovación se necesita una infraestructura digital sólida. Y da la casualidad de que el objetivo principal de Dubái es transformarse en un centro tecnológico internacional. Como resultado, está adoptando tecnologías emergentes a un ritmo acelerado y, lo que es más importante, está introduciendo nueva legislación para impulsar el proceso.

Uno de sus primeros objetivos era convertirse en la «primera ciudad impulsada por blockchain» con el objetivo de que el 50% de las transacciones financieras se realizaran en blockchain. DIFC organizó la Semana Blockchain inaugural en su Centro de Innovación, para discutir la adopción y regulación de la tecnología blockchain con las partes interesadas del ecosistema.

Más allá de eso, a las empresas de tecnología enfocadas en el auge de las criptomonedas les interesará saber que la Autoridad de Servicios Financieros de Dubái (el regulador de servicios financieros independiente que se lleva a cabo en o desde el DIFC) lanzó recientemente un marco regulatorio para las inversiones de tokens de criptomonedas.

La ciudad también ha introducido una Cámara de Economía Digital que desarrollará un plan de crecimiento económico centrado en lo digital destinado a atraer inversiones, talento internacional y emprendedores, y proponer políticas y legislación a favor de la economía digital.

Por supuesto, incluso con la mejor infraestructura digital instalada, no se puede crear una gran tecnología financiera sin talento tecnológico. Según el último Informe de Talento Global del Centro de Competitividad Mundial de IMD, los Emiratos Árabes Unidos mantuvieron su posición como el país líder en talento tecnológico en el mundo árabe y el segundo en la región MENA (después de Israel). En el ranking mundial, alcanzó el puesto 23.

Dubai, en particular, continúa atrayendo talento internacional con su alta calidad de vida. Ha sido clasificada como la mejor ciudad para vivir y trabajar en la región MENA por el Global Cities Report de Kearny durante ocho años consecutivos. El ranking de InterNations de ciudades de expatriados 2021 vio a Dubái alcanzar el tercer lugar de 57 ciudades clasificadas.

¿Aún no está seguro de si Dubái es adecuado para su fintech?

Por supuesto, ingresar a un mercado completamente nuevo puede ser desalentador, especialmente si, para empezar, no tiene contactos o experiencia en esa región.

Según Daumantas Grigaravicius, Country Manager EAU en Ebury, establecer la presencia de su startup en Dubái fue como empezar desde cero. Como no estaban familiarizados con el mercado, decidieron optar por un enfoque de caja de arena y establecieron una oficina temporal en DIFC para tener una mejor idea de la dinámica comercial y comprender la base de clientes.

Nos permitió sumergir nuestros dedos de los pies de manera efectiva y ver cómo funcionan las cosas. Luego, cuando decidimos seguir adelante, DIFC nos ayudó mucho a obtener las licencias necesarias y a instalarnos.

Ingresar a un nuevo mercado puede ser desalentador, pero tener un socio que pueda brindarle contacto directo y una ruta hacia sus pares ayuda.